Her forteller vi alt du trenger å vite om hvordan det fungerer å investere i oppstartsselskaper, som tips til hvordan du lykkes og informasjon om hvilke risikoer som finnes.
Tips for å investere i oppstartsselskaper
Nedenfor gir vi deg 5 viktige tips til hvordan du går fram for å investere i oppstartsselskaper.
1. Hvor stort er potensialet for lønnsomhet?
Først må du forsikre deg om at produktet eller tjenesten som utvikles, gir en verdi det går an å tjene penger på. Det må altså finnes potensielle kunder, og kundene som kommer, må betale for det. Kundene må også bruke produktet eller tjenesten så lenge at det minst dekker kostnaden ved å skaffe kunden.
2. Har alle tydelige roller?
Et oppstartsselskap der én person tar seg av alt, som regnskap, utvikling, ledelse og økonomi, virker som regel mindre seriøst enn et oppstartsselskap der de ansatte har hver sine oppgaver. I starten er det vanlig at én eller noen få personer gjør mye forskjellig. Men kort tid etter bør flere personer komme til med egne spesialområder. Det er også positivt om de som jobber i selskapet, har tidligere erfaring fra området de skal jobbe med.
3. Tenk langsiktig
Når du velger å investere i oppstartsselskaper, er veien sjelden rett fram til selskapet blir lønnsomt og kan stå på egne ben. Tenk derfor på de langsiktige målene hvis du investerer i oppstartsselskaper. Tenk også gjennom hvilke utfordringer selskapet kommer til å møte underveis, og om du eller noen i nettverket ditt kan hjelpe til med å løse dem. Sørg også for at selskapet selv har svar på hvordan det skal løse disse utfordringene.
Samtidig er det viktig å stille krav til oppstartsselskapet. Hvis du eller andre skyter penger inn i selskapet, bør det også stilles krav til ting som må skje, som milepæler som skal nås og personer som skal ansettes.
4. Sørg for at det juridiske er på plass
Når du investerer i et oppstartsselskap, er det vanlig at ulike eiere har startet virksomheten som privatpersoner, deretter stiftet et aksjeselskap og hentet inn penger fra investorer. Hvis det finnes private koblinger til selskapet, for eksempel at navnet og/eller visse programmer eller patenter eies av enkelte gründere, vil det trolig føre til problemer senere.
Sørg derfor for at alle viktige immaterielle rettigheter ligger i selskapet du investerer i. Sørg også for at det finnes tydelige avtaler om blant annet lønn, bonuser og konkurranseklausuler.
5. Finnes det et tydelig mål?
Sørg for at oppstartsselskapet har et tydelig mål, for eksempel en visjon om en fremtidig børsnotering, et salg av selskapet eller en annen måte for eierne å selge seg ut på. Det er likevel viktig å huske at ikke alle gründere sikter mot et stort salg av selskapet. Noen vil heller bygge en langsiktig løsning på et problem. Det trenger ikke være en ulempe, men som investor bør du vurdere hvordan du skal få avkastning på investeringen din, enten gjennom et fremtidig salg av selskapet eller gjennom selskapets overskudd og utbytte.
Mange som investerer i oppstartsselskaper, har selv erfaring med å selge tidligere selskaper. Denne kunnskapen kan være verdifull når oppstartsselskapet skal planlegge hvordan eierne en dag kan selge seg ut, eller andre langsiktige mål.
Hvordan investerer man i oppstartsselskaper?
Du kan investere i oppstartsselskaper på flere måter. De vanligste måtene å investere i oppstartsselskaper på er å:
- Gjøre en direkte investering, for eksempel å kjøpe unoterte aksjer eller andre verdipapirer. Normalt kreves både kontakter og mye penger for å kunne investere i et oppstartsselskap.
- Bruke en folkefinansieringsplattform der mange mindre investorer går sammen og finansierer et oppstartsselskap de tror på. Du bør likevel være ekstra forsiktig med selskapene på slike plattformer. Hvorfor har de ikke klart å hente inn investorer andre steder?
- Kjøpe venturekapitalfond som investerer i ulike oppstartsselskaper for deg. Når du eier en del av et venturekapitalfond, eier du altså deler av mange ulike oppstartsselskaper, og risikoen din blir spredt. Husk samtidig at fondet tar et gebyr for å forvalte pengene dine. Du har heller ikke særlig kontroll over hvilke oppstartsselskaper det investeres i når du kjøper venturekapitalfond.
Hvilke investeringsfaser har et oppstartsselskap?
Et oppstartsselskap kan være i ulike investeringsfaser:
- Såkornfinansiering (også kalt seed-investering), som gir en startkapital som normalt er mellom 50 000 dollar og 2 millioner dollar.
- Serie A-runden, der oppstartsselskapet har en forretningsmodell og et større antall kunder.
- Serie B-runden, der oppstartsselskapet er relativt godt etablert og normalt får investeringer på mellom 10 og 20 millioner dollar.
- Serie C-runden, der oppstartsselskapet har vokst seg stort og vil ekspandere. Selskapet er normalt verdsatt til 100 millioner dollar eller mer på dette stadiet.
- Serie D-runden, en investeringsrunde som normalt har negativ betydning for selskapet. En serie D-runde trengs som regel bare hvis man ikke nådde målene sine med serie C-runden og derfor trenger mer penger.
- Serie E-runden, som er et tegn på at selskapet ikke har det bra og har mislyktes med både serie C- og serie D-rundene. Serie E-runden er mer eller mindre en redningspakke som holder selskapet gående en stund til.
Fordeler ved å investere i oppstartsselskaper
1. Mulighet for høy avkastning
Når du investerer i et oppstartsselskap, er det mulig å få stor avkastning på kapitalen din. En liten innsats kan altså gi stor avkastning hvis produktet oppstartsselskapet utvikler, slår an i markedet.
Facebook er et typisk eksempel på et oppstartsselskap der de tidlige investorene har fått igjen investeringene sine hundrevis, noen ganger tusenvis av ganger.
2. Du støtter gründere
Ved å investere i et oppstartsselskap støtter du gründere slik at de kan gjøre ideene sine til virkelighet. Å være med på et prosjekt som for eksempel utvikler et banebrytende batteri til elbiler, gir mer tilbake enn bare penger.
3. Du sprer risikoen
Å sette penger i oppstartsselskaper er en god måte å spre risikoen på. Har du for eksempel mange børsnoterte aksjer som beveger seg sakte, kan en mer risikofylt investering være et godt supplement som gjør porteføljen mer diversifisert.
Vil du investere i oppstartsselskaper?
Vi tilbyr unike investeringsmuligheter med mange spennende oppstartsselskaper i ulike vekstfaser. Ta gjerne kontakt med oss hvis du har minst 500 000 SEK å investere i denne typen plasseringer, så gir vi deg mer informasjon om hele investeringsprosessen. Send oss en e-post på info@eqvor.com hvis du vil høre mer om dette.
Ulemper ved å investere i oppstartsselskaper
1. Oppstartsselskaper er en høyrisikoinvestering
Å investere i oppstartsselskaper bør regnes som en høyrisikoinvestering. Mange slike selskaper går konkurs i løpet av det første eller et av de første årene. Selv om den mulige gevinsten er enorm, er det derfor mange som taper hele innsatsen sin når de investerer i oppstartsselskaper.
2. Likviditeten er som regel lav
Likviditeten i aksjer i oppstartsselskaper er sjelden særlig god. Enkelt sagt betyr det at det ikke handles særlig mye i et oppstartsselskaps aksjer. Derfor er det i mange tilfeller vanskelig å selge aksjene når man vil. Sammenlign med aksjer i et børsnotert selskap, der det er svært enkelt å selge aksjene sine.
3. Vanskelig å få riktig informasjon
Når du investerer i oppstartsselskaper, er det vanskelig å få riktig og fullstendig informasjon om ting som selskapets historikk og eiendeler. Det er altså mye vanskeligere å gjøre en fornuftig risikoanalyse, slik du for eksempel kan gjøre hvis du vurderer å kjøpe andeler i et børsnotert selskap. En måte å motvirke dette på er å prøve å få en plass i selskapets styre hvis du gjør en større investering.
