Her forklarer vi alt du trenger å vite om kontantstrømoppstillingen (på svensk kassaflödesanalys), for eksempel hva den er og hvorfor den brukes. Vi forklarer også begrepet kontantstrøm, siden det henger så tett sammen med kontantstrømoppstillingen.
Hva er en kontantstrøm?
En kontantstrøm er pengene som går inn i og ut av et selskap i en bestemt periode. Med kontantstrømmen kan selskapet blant annet betale lønninger og fakturaer fra leverandører. Det finnes tre typer kontantstrøm:
- Kontantstrøm fra drift, for eksempel inntekter fra salg.
- Kontantstrøm fra investeringsaktiviteter, for eksempel investeringer i maskiner og oppkjøp av andre selskaper.
- Kontantstrøm fra finansieringsaktiviteter, for eksempel emisjoner, utbytte og nedbetaling av lån.
Fri kontantstrøm
Det finnes også et begrep som heter fri kontantstrøm. Det er overskuddet som er igjen etter at kostnader til investeringer og kapitalutgifter er trukket fra. Du regner altså ut den frie kontantstrømmen slik: «kontantstrøm fra drift – investeringskostnader = selskapets frie kontantstrøm».
Hva er en kontantstrømoppstilling?
En kontantstrømoppstilling er en gjennomgang av et selskaps kontantstrøm, altså inn- og utbetalingene i en bestemt periode. Målet er å forstå hvordan den økonomiske situasjonen ser ut, først og fremst om inntektene dekker utgiftene.
Hvorfor lager man en kontantstrømoppstilling?
En tydelig fordel med en kontantstrømoppstilling er at alle selskapets interessenter får vite hvordan selskapets økonomiske stilling ser ut. Eksempler på interessenter som ofte har nytte av kontantstrømoppstillingen, er långivere, risikokapitalister og banker.
En kontantstrømoppstilling gir også bedre forståelse av om selskapet vil klare fremtidige utfordringer, for eksempel lavkonjunkturer, tilbakebetaling av lån og konkurranse fra andre selskaper, uten at den finansielle stillingen svekkes.
Det blir også enklere å finne og løse problemer med en kontantstrømoppstilling. Du kan for eksempel finne en kostnadspost som er altfor stor, som innleie av personale, og deretter løse problemet.
Større selskaper har vanligvis et lovpålagt krav om å lage en kontantstrømoppstilling, men mange selskaper lager kontantstrømoppstillinger selv om det ikke finnes noe lovkrav. Det skyldes alle fordelene en kontantstrømoppstilling gir.
Hvordan ser en mal for en kontantstrømoppstilling ut?
Hvordan en kontantstrømoppstilling ser ut, avhenger av om man bruker direkte eller indirekte metode. Etter det svenske regelverket K3 skal indirekte metode brukes, men selskaper som følger IFRS, kan i stedet velge mellom direkte og indirekte metode. I praksis brukes oftest indirekte metode, fordi den er enklere å utarbeide.
Direkte metode betyr at man lister opp selskapets faktiske innbetalinger og utbetalinger. Det gir et tydelig bilde av kontantstrømmen. Ved indirekte metode tar man i stedet utgangspunkt i selskapets resultat og justerer deretter for poster som ikke påvirker kontantstrømmen, for eksempel avskrivninger. Uansett metode deles kontantstrømoppstillingen deretter vanligvis inn i tre deler: drift, investeringsaktiviteter og finansieringsaktiviteter. Når du har lagt sammen summen av de tre strømmene, får du selskapets kontantstrøm for perioden.
Hvordan lager man en kontantstrømoppstilling?
En kontantstrømoppstilling etter indirekte metode (som er mest vanlig) lager man slik:
- Samle inn viktige økonomiske data fra resultatregnskapet og balansen.
- Del alle inntekter og utgifter inn i hovedkategoriene, altså drift, finansieringsaktiviteter og investeringsaktiviteter.
- Analyser resultatet for blant annet å se hvilke problemer som finnes, og hvordan de kan løses.
- Sammenlign ulike kontantstrømmer med hverandre. Da får du dypere innsikt i hvordan viktige økonomiske trender og avvik ser ut. Den informasjonen kan du blant annet bruke når du analyserer hvordan det går med selskapet.
Nedenfor svarer vi på vanlige spørsmål om kontantstrømoppstillinger.
Er kontantstrøm det samme som overskudd?
Nei, det er ikke det samme. Et selskaps overskudd er inntektene minus kostnadene, mens en kontantstrøm viser hvordan pengene beveger seg inn i og ut av selskapet. Et selskap kan ha et høyt overskudd, men likevel negativ kontantstrøm hvis det har stor ubetalt gjeld og/eller store investeringsutgifter.
Hvilke tre deler består en kontantstrøm av?
De tre viktigste delene av en kontantstrøm er: drift, investeringsaktiviteter og finansieringsaktiviteter.
Hva er en positiv kontantstrøm?
En positiv kontantstrøm betyr at selskapet får inn mer penger enn det bruker i en bestemt periode.
Hva er en negativ kontantstrøm?
En negativ kontantstrøm betyr at et selskap bruker mer penger enn det tjener.
Hvordan kan et selskap forbedre kontantstrømmen sin?
Selskaper kan forbedre kontantstrømmen sin ved for eksempel å kutte kostnader, øke inntektene og selge eiendeler.
