Hva en gjeldskonvertering betyr for aksjeeierne
Ved en gjeldskonvertering endres selskapets aksjekapital ved at nye aksjer utstedes til en kreditor i stedet for kontant betaling. Det kan påvirke eierandelen til de eksisterende aksjeeierne, fordi antallet utestående aksjer øker.
Derfor er det viktig å forstå både vilkårene for emisjonen og hvordan eierbildet endres, særlig i mindre selskaper der noen få aksjer kan ha stor betydning for kontroll og innflytelse.
Viktige deler av en gjeldskonvertering
Her er vanlige elementer i en gjeldskonvertering.
- Fordringen som skal motregnes, fastsettes og godkjennes
- Antallet nye aksjer beregnes ut fra verdien av fordringen
- Vilkårene for emisjonen vedtas formelt av generalforsamlingen
- De nye aksjene føres inn i aksjeeierboken etter at emisjonen er gjennomført
- Eierbildet oppdateres slik at det viser de nyervervede aksjene
Når disse delene er tydelig definert, blir det enklere for deg å vurdere hvordan en gjeldskonvertering påvirker selskapet og din rolle som aksjeeier.
Når en gjeldskonvertering brukes
Dette bør du tenke på
Gjeldskonvertering brukes ofte når et selskap vil styrke balansen eller omstrukturere finansieringen uten å måtte hente inn ny kontant kapital. Det kan for eksempel skje hvis selskapet har akkumulerte underskudd, eller hvis en långiver går med på å gjøre om fordringen sin til eierandeler.
Denne typen emisjon kan også være en måte å bevare forholdet til kreditorene på, samtidig som selskapets finansielle nøkkeltall blir bedre.
Vanlige spørsmål
Hvorfor gjennomfører selskaper en gjeldskonvertering?
For å redusere gjelden, styrke balansen og bedre kontantstrømmen uten å måtte betale gjelden kontant.
Påvirker en gjeldskonvertering de eksisterende eierne?
Ja. Fordi det skapes nye aksjer, kan eierandelen til de eksisterende eierne bli mindre gjennom utvanning.
Hvordan fastsettes tegningskursen?
Den fastsettes av selskapet og godkjennes etter selskapets formelle prosess. Kursen avgjør hvor mange aksjer som tilsvarer gjelden.
Hvem får de nye aksjene?
Den som har en fordring på selskapet, for eksempel en långiver eller en investor som har lånt ut penger til selskapet.
Er gjeldskonverteringer vanlige i unoterte selskaper?
Ja. De brukes ofte når selskapet vil styrke økonomien eller unngå kontant betaling i tidlige utviklingsfaser.