Handla med onoterade aktier

Onoterade aktier är ägarandelar i bolag som inte är noterade på en offentlig börs, såsom Stockholmsbörsen, Nasdaq eller andra reglerade marknadsplatser. Dessa handlas istället via mäklare, såsom Eqvor. Onoterade aktier kan vara intressant för dig som vill diversifiera din portfölj och samtidigt ha chansen till högre avkastning och möjligheten att vara med på ett företags resa redan i ett tidigt skede.

Genom vår plattform får du möjligheten att köpa och sälja onoterade aktier i nya och växande bolag som ännu inte är noterade på börsen. Vi erbjuder en smidig översikt med realtidspriser och kurshistorik, vilket ger dig ett tydligt beslutsunderlag. Onoterade aktier omfattar allt från mindre tillväxtbolag och startups till större, internationellt kända företag som Klarna.

Att ett företag är onoterat innebär inte att dess aktier skulle vara mindre säkra eller av lägre kvalitet än om företaget vore börsnoterat. Tvärtom väljer många bolag idag att förbli onoterade av olika anledningar. En börsnotering kan nämligen innefatta betydande kostnader för bland annat marknadsföring, revision samt avgifter till börser och banker. Dessutom medför en notering vissa risker, som exempelvis fientliga uppköp och förlorad affärssekretess, eftersom företaget måste offentliggöra sina planer och strategier. Information som potentiellt kan utnyttjas av konkurrenter.

En annan anledning är också att det blivit mycket lättare att resa pengar på den privata marknaden samt att noterade bolag behöver fokusera på tillväxt varje kvartal medan ett onoterat bolag kan fokusera på sin långsiktiga strategi. Av dessa anledningar väljer därför många att hålla sina företag onoterade, men varken kvaliteten eller säkerheten på aktierna förändras.

Att köpa onoterade aktier har många fördelar, här berättar vi om några av dessa.

Kom dock ihåg att historisk avkastning inte garanterar framtida avkastning, och att du aldrig ska investera pengar som du inte har råd att förlora.

Stabilare aktiekurser

Generellt tenderar onoterade aktier att ha ett mer stabilt värde över tid. Detta eftersom handeln med onoterade aktier ofta sker mindre frekvent och därmed påverkas i mindre utsträckning av nyheter och marknadsrörelser som kan skapa stora svängningar på de stora börserna.

Större avkastningspotential

En av de största fördelarna med att investera i onoterade aktier är att det ger dig möjligheten att köpa in dig tidigt, ofta långt innan ett företag noteras på börsen. Det innebär att du som investerare får chans att ta del av bolagets tillväxtresa från ett tidigt skede och ofta till en lägre värdering. Du får alltså investeringsmöjligheter som ännu inte är öppna för den breda marknaden och där avkastningspotentialen kan vara större.

Du diversifierar din investeringsportfölj

Att investera i onoterade aktier är ett effektivt sätt att bredda din portfölj. Genom att komplettera investeringar i exempelvis fonder och börsnoterade aktier med onoterade innehav, skapar du en mer diversifierad exponering. Denna typ av investering är särskilt vanlig bland investerare och företag med större kapital, som söker möjligheter till högre avkastningspotential.

Att köpa onoterade aktier har även några nackdelar, här berättar vi om dem.

Du tar en högre risk

Onoterade bolag befinner sig ofta i ett tidigare skede av sin utveckling jämfört med börsnoterade företag. Det kan handla om startups eller tillväxtbolag som ännu inte har uppnått lönsamhet, har en begränsad historik eller saknar en fullt etablerad affärsmodell. En investering i onoterade bolag kan således innebära en större risk för dig som investerare. Läs därför gärna vår artikel om du vill ha tips på hur du investerar i startups.

Lägre likviditet

Onoterade aktier har en lägre likviditet jämfört med aktier i börsnoterade bolag. Med detta menas att det ofta är svårare att köpa eller sälja när du själv vill, eftersom handeln med dessa sker inom en mer begränsad krets och inte på en öppen börs. Det innebär alltså att du som investerare inte kan räkna med att sälja dina aktier när du vill som du kan göra med aktier i noterade bolag.

Begränsad information

En av de stora nackdelarna med onoterade företag är att tillgången till information kan vara betydligt mer begränsad. En av anledningarna till detta är att onoterade företag inte har samma lagkrav på att släppa information till allmänheten som noterade företag. Vissa företag väljer dock ändå att frivilligt dela information för att hålla sina investerare informerade och nöjda, men det är inte alltid fallet.

Om företaget som du äger aktier i är anslutet till Euroclear kan du förvara aktierna i en kapitalförsäkring eller en vanlig aktiedepå, men inte i ett ISK (investeringssparkonto). Euroclear är en central värdepappersaktör som digitaliserar bolagets aktiebok och gör det möjligt för investerare att förvara aktierna i en vanlig depå. Bolaget behöver då inte heller lägga tid på att manuellt uppdatera aktieboken.

Om du investerar i onoterade aktier via ett företag, exempelvis ett holdingbolag, är det vanligt att förvara aktierna i en aktiedepå. Om du investerar som privatperson väljer vissa att förvara aktierna i en kapitalförsäkring för att slippa betala vinstskatt och istället betala en schablonskatt varje år.

Om du köper och säljer onoterade aktier via oss på Eqvor ser vi till att allting sköts korrekt, såsom att aktierna förs över till rätt depå alternativt att ledningen uppdaterar aktieboken på rätt sätt.

Skattereglerna för onoterade aktier varierar beroende på om aktierna ägs privat eller via bolag, och särskilda regler gäller även för hur utdelning beskattas. Här ger vi en översikt över de viktigaste skattereglerna som gäller för onoterade aktier.

Skatteregler för privatpersoner

Privatpersoner beskattas med 25 % på vinsten vid både utdelning och försäljning av onoterade aktier. Ett sätt att minska skatten är att investera i onoterade aktier genom en kapitalförsäkring.

När du placerar onoterade aktier i en kapitalförsäkring betalar du inte vinstskatt vid utdelning eller försäljning. I stället betalar du en årlig schablonskatt, som vanligtvis ligger runt 1 %. Det kan dock tillkomma avgifter från det försäkringsbolag som tillhandahåller försäkringen.

För att få förvara onoterade aktier i en kapitalförsäkring krävs det att aktierna är okvalificerade. Du har okvalificerade aktier om:

• Du är en passiv delägare som inte är delaktig i bolagets verksamhet.
• Du inte är närstående till någon som är delaktig i bolagets verksamhet.
• Du inte varit aktiv i bolaget på över 5 år om du någon gång varit delaktig i det.

Skatteregler för bolag

För företag är både utdelningar och vinster på aktier skattefria så länge pengarna stannar inom bolaget. Därför finns det vanligtvis inget behov av att placera aktier i en kapitalförsäkring när de ägs av ett bolag.

Istället betalar företaget bolagsskatt på den totala vinsten från verksamheten, inklusive eventuell avkastning från aktieinnehav. När vinsten sedan tas ut ur bolaget, exempelvis som lön eller utdelning, beskattas den enligt vanliga skatteregler för respektive uttagsform.

Informationen är av generell karaktär och ska inte ses som personlig skatterådgivning. Innan du fattar beslut om hur du ska hantera eller förvara onoterade aktier bör du alltid rådgöra med en kvalificerad rådgivare, eftersom reglerna kan se olika ut beroende på din situation.

Det finns två vanliga sätt att sälja onoterade aktier. Det första är att man hör av sig till företagets ledning och antingen frågar om de har något intresse av att själva köpa aktierna, eller om det vet med sig att finns någon annan som kan vara intresserade av att köpa.

Ett annat sätt är att gå via oss, Eqvor. Vi hittar oftast en bra motpart till din order tack vare det stora nätverk av investerare som vi har. I första hand rekommenderar vi att du skapar ett konto på vår plattform. Där kan du lägga ut dina aktier till försäljning, detta går att göra även med bolag som vi inte handlar idag. Vi granskar bolaget du vill sälja och återkommer med frågor och ett förslag. Det går även bra att skicka ett mail till oss på info@eqvor.com, så hjälper vi dig med att hitta en köpare till dina onoterade aktier.

För att investera i onoterade bolag är det smidigast att kontakta en mäklare som specialiserar sig på handel med onoterade aktier, som vi på Eqvor. Hos oss kan du dessutom lägga en order enkelt och digitalt direkt på siten, förutsatt att du skapat ett konto hos oss. Vi kan även hjälpa med eventuella nyemissioner.

Ett annat alternativ är att själv kontakta personer som säljer den aktie du vill investera i, men detta kan vara svårt om man har begränsad tid eller nätverk.