Vad är en kassaflödesanalys och hur fungerar den?
Här berättar vi allt om du behöver veta om fenomenet kassaflödesanalys, såsom vad det är och varför de används. Vi kommer även förklara begreppet kassaflöde då det är så tätt sammankopplat med kassaflödesanalys.
Vad är ett kassaflöde?
Ett kassaflöde är den mängd pengar som går in och ut från ett företag under en viss tidsperiod. Med sitt kassaflöde kan företaget bland annat betala löner och fakturor från leverantörer. Det finns totalt tre typer av kassaflöden som är:
- Kassaflöde från den löpande verksamheten, såsom intäkter från försäljning.
- Kassaflöde från investeringsverksamhet, såsom investeringar i maskiner och uppköp av andra bolag.
- Kassaflöde från finansieringsverksamhet, såsom nyemissioner, utdelningar och amorteringar på lån.
Fritt kassaflöde
Det finns även ett begrepp som heter det fritt kassaflöde, som är det överskott som finns kvar efter att kostnader för investeringar och kapitalutgifter räknats bort. Du räknar alltså ut det fria kassaflödet genom att ta “operativt kassaflöde – investeringskostnader = företagets fria kassaflöde.”
Vad är en kassaflödesanalys?
En kassaflödesanalys är en process som granskar ett företags kassaflöde, alltså de in- och utbetalningar som finns under en viss period, med mål att förstå hur den ekonomiska situationen ser ut, främst om intäkterna täcker utgifterna.
Varför gör man en kassaflödesanalys?
En tydlig fördel med att göra en kassaflödesanalys är att företagets alla intressenter får reda på hur företagets ekonomiska status ser ut. Exempel på intressenter som ofta har nytta av kassaflödesanalysen är långivare, riskkapitalister och banker.
Likaså ger en kassaflödesanalys en ökad förståelse om företaget kommer att klara av framtida utmaningar, exempelvis lågkonjunkturer, låneåterbetalningar och konkurrens från andra företag, utan att få en sämre finansiell ställning.
Det blir även enklare att identifiera och åtgärda problem med hjälp av en kassaflödesanalys. Exempelvis kan du hitta en kostnadspost som är på tok för stor, exempelvis inhyrning av personal, för att efter det åtgärda problemet.
Större företag har vanligtvis ett lagstadgat krav på att genomföra en kassaflödesanalys, men många företag genomför kassaflödesanalyser även om det inte finns något lagkrav på det. Detta tack vare alla de fördelar en kassaflödesanalys ger.
Hur ser en mall för en kassaflödesanalys ut?
Hur en kassaflödesanalys ser ut beror på om man använder direkt eller indirekt metod. Enligt det svenska regelverket K3 ska indirekt metod användas, men företag som tillämpar IFRS får istället välja mellan direkt och indirekt metod. I praktiken används oftast indirekt eftersom den är enklare att ta fram.
Direkt metod innebär att man listar företagets faktiska inbetalningar och utbetalningar, vilket ger en tydlig bild av kassaflödet. Vid indirekt metod utgår man istället från företagets resultat och justerar sedan för poster som inte är kassaflödespåverkande, såsom exempelvis avskrivningar. Oavsett metod så brukar kassaflödesanalysen sen delas upp i tre avsnitt; löpande verksamheten, investeringsverksamheten och finansieringsverksamheten. När du räknat ihop summan för de tre flödena får du sen fram ditt företags kassaflöde för perioden.
Hur gör man en kassaflödesanalys?
En kassaflödesanalys enligt indirekt metod (som är vanligast) gör man på nedanstående sätt:
- Samla in viktiga ekonomiska data från resultaträkningen och balansräkningen.
- Dela upp alla intäkter och utgifter i de huvudkategorier som finns, alltså från operativ, finansierings- och investeringsverksamhet.
- Analysera resultatet för att bland annat se vilka problem som finns och hur man kan åtgärda dem.
- Jämför olika kassaflöden med varandra, för då får du en djupare insikt över hur viktiga ekonomiska trender och avvikelser är utformade. Den informationen kan du bland annat använda när du analyserar hur det går för företaget.
Vanliga frågor
Här nedan svarar vi på vanligt ställda frågor som rör ämnet kassaflödesanalys.
Är kassaflöde samma sak som vinst?
Nej, det är inte samma sak. En företags vinst är summan av intäkter minus kostnader, medan ett kassaflöde fungerar som en kartläggning av hur pengarna rör sig inom och utanför företaget. Ett företag kan ha en hög vinst, men trots det ett negativt kassaflöde även om de har stora obetalda skulder och/eller investeringsutgifter.
Vilka tre beståndsdelar har ett kassaflöde?
De tre viktigaste beståndsdelarna i ett kassaflöde är: Den löpande verksamheten, investeringsverksamheten och finansieringsverksamheten.
Vad är ett positivt kassaflöde?
Ett positivt kassaflöde betyder att företaget får in mer pengar än vad det spenderar under en viss tidsperiod.
Vad är ett negativt kassaflöde?
Ett negativt kassaflöde innebär att ett företag spenderar mer pengar än det tjänar.
Hur kan ett företag förbättra sitt kassaflöde?
Företag kan förbättra sitt kassaflöde genom att exempelvis minska kostnader, öka intäkter och sälja tillgångar.
