Konvertibellån
Ett konvertibellån är ett lån som kan omvandlas till aktier i bolaget enligt förutbestämda villkor. Det kombinerar egenskaper från både skuld och eget kapital och används ofta vid finansiering av tillväxtbolag.
Vad multipelvärdering innebär i praktiken
När ett konvertibellån konverteras till aktier ökar antalet aktier i bolaget, vilket leder till utspädning för befintliga ägare. Tidpunkt och villkor för konvertering avgör hur stor effekten blir.
Om lånet inte konverteras återbetalas det i stället som ett vanligt lån. Därför påverkar konvertibellån både bolagets skuldsättning och framtida ägarstruktur.
Vanliga villkor i ett konvertibellån
Konvertibellån styrs av villkor som reglerar ränta, löptid och konvertering.
- Lånebelopp och räntesats
- Löptid och återbetalningsvillkor
- Konverteringskurs eller rabatt
- Tidpunkt eller händelse för konvertering
- Effekter på ägarandel och utspädning
När villkoren är tydligt definierade blir det enklare att bedöma hur konvertibellånet påverkar både bolaget och investerarna.
Varför bolag väljer konvertibellån
Konvertibellån används när bolag vill ta in kapital utan att direkt sätta en fast värdering eller genomföra en omedelbar nyemission. Upplägget ger flexibilitet och kan vara attraktivt i tidiga skeden eller osäkra marknadslägen.
För investerare kan konvertibellån erbjuda nedsideskydd genom ränta, samtidigt som möjligheten finns att delta i framtida uppsida genom konvertering till aktier.
Skapa ett konto för att investera i onoterade aktier.
Vanliga frågor & svar
Vad är skillnaden mellan konvertibellån och vanligt lån?
Ett konvertibellån kan omvandlas till aktier, medan ett vanligt lån endast ska återbetalas.
Måste ett konvertibellån konverteras till aktier?
Nej, det beror på villkoren. I vissa fall är konvertering frivillig, i andra obligatorisk.
Varför används konvertibellån i tillväxtbolag?
För att kombinera flexibilitet i värdering med möjlighet till framtida ägande.
Påverkar konvertibellån befintliga aktieägare?
Ja, vid konvertering kan utspädning uppstå.
Är konvertibellån vanligt i onoterade bolag?
Ja, särskilt i tidiga finansieringsrundor och vid osäker värdering.
Upptäck mer hos Eqvor:
Läs mer om hur handel med onoterade aktier går till.
Har du frågor? Kontakta oss, vi hjälper dig gärna.
Eller utforska mer om hur våra tjänster fungerar och våra listade bolag.
