Konvertibel
En konvertibel är ett värdepapper som ger innehavaren rätt att i framtiden byta skulden mot aktier i bolaget. Den används ofta som ett sätt att kombinera lån med möjligheten att bli aktieägare på förutbestämda villkor.
Vad innebär en konvertibel i praktiken?
En konvertibel fungerar initialt som ett lån där bolaget betalar ränta enligt villkoren. Vid en viss tidpunkt eller händelse får innehavaren möjlighet att konvertera skulden till aktier, ofta till ett i förväg bestämt pris eller enligt en bestämd modell.
Om konvertering inte sker återbetalas lånet enligt villkoren. Det gör att konvertibler kan ge ett visst skydd på nedsidan samtidigt som de erbjuder uppsida om bolaget växer.
Viktiga villkor i en konvertibel
En konvertibel styrs av specifika villkor som avgör hur och när konvertering kan ske.
- Konverteringskurs eller beräkningsmodell
- Tidpunkt eller period för konvertering
- Ränta och löptid på lånedelen
- Villkor vid utebliven konvertering
- Hur konvertibeln påverkar ägarstrukturen
När dessa villkor är tydliga blir det enklare att bedöma både risk och potential i en investering via konvertibler.
När konvertibler används som finansieringslösning
Konvertibler används ofta när ett bolag vill ta in kapital utan att direkt späda ut befintliga ägare. För investerare kan det vara ett sätt att först få ränta på ett lån och senare, om bolaget utvecklas väl, omvandla lånet till aktier.
Den här typen av finansiering är vanlig i tillväxtbolag där värderingen kan vara svår att fastställa i ett tidigt skede. Konvertibler skapar då flexibilitet för både bolag och investerare.
Skapa ett konto för att investera i onoterade aktier.
Vanliga frågor & svar
Varför använder bolag konvertibler?
De ger bolaget kapital direkt och möjliggör aktieägande senare, vilket kan vara smidigt när värderingen ännu inte är satt.
Hur tjänar jag pengar på en konvertibel?
Genom ränta under löptiden och eventuell värdeökning om lånet omvandlas till aktier.
Är konvertibler riskfyllda?
Ja. Om bolaget går dåligt kan både lånet och en framtida aktiepost förlora värde. Villkoren är viktiga att granska.
Bestämmer jag själv om lånet ska omvandlas?
Det beror på avtalet. Vissa konvertibler ger investeraren valfrihet, medan andra automatiskt konverteras vid en viss händelse.
Är konvertibler vanliga i onoterade bolag?
Ja. De används ofta för att finansiera tidiga tillväxtfaser där traditionella lån kan vara svårare att få.
Upptäck mer hos Eqvor:
Läs mer om hur handel med onoterade aktier går till.
Har du frågor? Kontakta oss, vi hjälper dig gärna.
Eller utforska mer om hur våra tjänster fungerar och våra listade bolag.
