Investera i startups: Guide för hur du lyckas

Här berättar vi allt du behöver veta om hur det fungerar att investera i startups, såsom tips för hur du lyckas och information om vilka risker som finns.

Tips för att investera i startupbolag

Nedan ger vi dig 5 viktiga tips för hur du gör för att investera i startupbolag. 

1. Hur stor är potentialen för lönsamhet? 

Först ska du säkerställa att den produkt eller tjänst som skapas ger ett värde som det går att tjäna pengar på. Potentiella kunder ska alltså finnas, och de kunder som strömmar in ska betala för den. Kunderna ska även använda produkten/tjänsten så pass länge att det täcker minst anskaffningskostnaden för kunden.

2. Har alla tydliga yrkesroller?

En startup där en person sköter allt såsom bokföring, utveckling, ledning och ekonomi känns i regel mindre seriöst än en startup med medarbetare som har var sin uppgift. I början är det vanligt att en eller ett fåtal personer gör mycket olika saker, men kort därefter borde fler personer komma till som får sina egna specialområden. Det är även positivt om de personer som jobbar i bolaget har tidigare erfarenhet av det området dem ska arbeta med.

3. Var långsiktig

När du väljer att investera i startupbolag är det sällan en spikrak väg fram tills det att företaget blir lönsamt och kan stå på egna ben. Så tänk på de långsiktiga mål som finns ifall du investerar i startupbolag. Fundera även på vilka utmaningar bolaget kommer att stöta på längs vägen och om du eller någon i ditt nätverk kan hjälpa till att lösa dessa utmaningar. Se även till att bolaget har svar på hur de själva ska lösa dessa utmaningar.

Samtidigt är det viktigt att ställa krav på startup-företaget. Lägger du eller andra parter in pengar i företaget ska det också finnas krav på saker som måste hända såsom, milstolpar som ska vara uppfyllda och personer som ska anställas. 

4. Se till att juridiska bestämmelser finns

När du investerar i en startup är det vanligt att olika ägare har grundat bolaget som privatpersoner, sen startat ett aktiebolag och tagit in pengar från investerare. Om privata kopplingar finns till bolaget, såsom att namnet och/eller vissa program eller patent ägs av enskilda grundare, kommer det sannolikt leda till problem i framtiden. 

Säkerställ därför att alla viktiga immateriella rättigheter finns i det bolag du investerar i. Se även till att tydliga avtal finns för bland annat löner, bonusar och konkurrensklausuler. 

5. Finns det en tydlig målsättning?

Säkerställ att det finns en tydlig målsättning för startupföretaget, som exempelvis en vision om en framtida börsintroduktion, försäljning eller annan form av exit. Det är dock viktigt att komma ihåg att inte alla entreprenörer strävar efter en stor exit – vissa vill istället fokusera på att bygga en långsiktig lösning på ett problem. Detta behöver inte vara en nackdel, men som investerare bör du överväga hur du ska få avkastning på din investering, antingen genom en framtida exit eller via bolagets vinst och utdelningar.

Många investerare i startups har själva erfarenhet av att göra exit från tidigare företag, och denna kunskap kan vara värdefull för att stötta startupen i att planera för en exitstrategi eller andra långsiktiga mål.

Hur investerar man i startupbolag?

Du kan investera i startups på flera sätt. De vanligaste sätten att investera i startups är att:

• Göra en direktinvestering, sÃ¥som att köpa onoterade aktier eller andra värdepapper. I normalfallet krävs bÃ¥de kontakter och mycket pengar för att kunna göra en investering i en startup. 
• Använda en crowdfundingplattform där mÃ¥nga mindre investerare gÃ¥r ihop och finansierar en startup som de tror pÃ¥. Företagen som finns pÃ¥ dessa plattformar bör man dock vara extra försiktig med dock, varför har dem inte lyckats fÃ¥ in investerare pÃ¥ annat hÃ¥ll?
• Köpa venturekapitelfonder som investerar i olika startups i ditt ställe. Med ett ägande i en venturekapitalfond äger du alltsÃ¥ delar av mÃ¥nga olika startups, vilket innebär att ditt risktagande sprids. Tänk samtidigt pÃ¥ att fonden tar ut en avgift för att förvalta dina pengar. Du har inte heller nÃ¥gon större kontroll över vilka startups man investerar i om du köper venturekapitalfonder. 

Vilka investeringsfaser har en startup?

Ett startup kan befinna sig i olika investeringsfaser, som är: 

• SÃ¥ddfinansiering (även kallat seed investering), som ger ett inledande kapital som normalt är mellan 50 000 dollar och 2 miljoner dollar. 
• Serie A-rundan, där startupen har en affärsmodell och en större mängd kunder. 
• Serie B-rundan, där startupen är relativt väl etablerad och normalt fÃ¥r investeringar pÃ¥ mellan 10 och 20 miljoner dollar.
• Serie C-rundan, där startupen har växt sig stort och vill expandera. Företaget är normalt värderat till 100 miljoner dollar eller mer i detta skede. 
• Serie D-rundan, som är en investeringsrunda som normalt har en negativ pÃ¥verkan pÃ¥ bolaget. En serie D-runda krävs i regel bara ifall man inte nÃ¥tt sina mÃ¥l med Serie C-rundan och därför kräver mer pengar. 
• Serie E-rundan, som är ett tecken pÃ¥ att bolaget inte mÃ¥r bra och misslyckats med bÃ¥de Serie C- och Serie D-rundorna. Serie E-rundan är mer eller mindre ett nödpaket som gör att företaget klarar sig ett tag till. 

Fördelar med att investera i startups

1. Möjlighet till hög avkastning

När du investerar i ett startup-företag finns det möjligheter att få stor avkastning på ditt kapital. En liten insats kan alltså ge en stor avkastning om den produkt startupbolaget tar fram går hem på marknaden. 

Facebook är ett typexempel på en startup där de tidiga investerarna har fått tillbaka sina investeringar hundratals, ibland tusentals gånger om. 

2. Man stöttar entreprenörer

Genom att investera i en startup gynnar och stöttar du entreprenörer så att de ska kunna göra verklighet av sina idéer. Att vara med på ett projekt som exempelvis tar fram ett banbrytande bilbatteri för elbilar ger mer tillbaka än bara pengar. 

3. Man sprider sina risker

Att lägga in pengar i startups är ett bra sätt att sprida sina risker. Har du exempelvis många noterade aktier som rör sig långsamt kan en mer riskfylld investering vara ett bra komplement till portföljen för att bli diversifierad.

Vill du investera i startups?

Vi erbjuder ett unikt deal flow med mÃ¥nga spännande startups i olika tillväxtfaser. Ta gärna kontakt med oss om du har minst 500 000 SEK att investera i denna typ av placeringar, sÃ¥ ger vi dig mer information om hela investeringsprocessen. Maila oss pÃ¥ [email protected] om du vill höra mer om detta.

Nackdelar med att investera i startups

1. Startups är en högriskinvestering

Att investera i startups ska räknas som en högriskinvestering som i många fall går omkull det första eller något av de första åren. Så även om den potentiella utdelningen är enorm är det många som förlorar hela sin insats vid investering i startups. 

2. Likviditeten är oftast låg

Likviditeten för aktier i startups är sällan särskilt bra. Vilket förenklat innebär att det inte sker särskilt mycket handel med ett startupbolags aktier. Det betyder att det i många fall är svårt att sälja av sina aktier när man vill, vilket kan jämföras med aktier i ett börsnoterat bolag där det är väldigt enkelt att sälja av sina aktier. 

3. Svårt att få rätt information

När du investerar i startups är det svårt att få rätt och komplett information om saker som företagets historik och tillgångar. Det är alltså mycket svårare att göra en vettig riskanalys, som du exempelvis kan göra ifall du är i tankar att köpa andelar i ett börsnoterat bolag. Ett sätt att motverka detta är att försöka få en plats i bolagets styrelse om du gör en större investering.